bitkogan

Снова школа. А значит, снова пришло время немного поговорить о финансовой грамотности.
Если честно, о начале учебного года я бы забыл, если бы не дочь: вчера вечером - чернее тучи. Что такое?
- С другом поссорилась?
- Папочка, о чем ты!!! Завтра же Первое Сентября!
У меня что Первое, что последнее... (Хотя, сказать честно, - я обожаю первый день ЛЕТА. А вот первый день ОСЕНИ – нет, тоже не очень люблю.)
Так уж получилось, что папаша я неоднократный, и посему - достаточно опытный. И в вопросе фин воспитания – тоже.
Сегодня, в предверии нового учебного года, поделюсь с вами некоторыми секретами: как приучить ребенка к деньгам и дать первые уроки финансовой грамотности.
1. Мы с вами живём не в безвоздушном пространстве. В семье. У семьи есть бюджет. Этот бюджет должен быть понятен ребенку. Ребенок должен с возраста 4-5 лет слышать - что можно, что нельзя. На что деньги имеются, а что.... придется пока отложить. Знаете, бюджет как семьи, так и региона, страны - с одной стороны не резиновый, а с другой - это проблема осознанного выбора. Ребенок, по возможности, должен быть активным участником этого выбора.
2. Очень важно – ребенок должен понимать, что деньги достаются с трудом. И мама, и папа тяжело трудятся, и только после этого – получают свои деньги. Короче – булки не с деревьев.
3. Как можно чаще берите ребенка с собой в магазин. Он обязательно должен делать покупки совместно с вами. Он должен знать, что почем и, более того, играть с вами в игру - как найти что-то хорошее, но подешевле.
4. Обязательно нужно давать ему самостоятельность. Если что-то хотим купить - даем ребенку деньги. Пусть покупает, считает, ощущает личную ответственность. Пусть смотрит, что стоит дороже, что – дешевле.
5. Аккуратно реагируйте на просьбы детей купить им то, что они хотят. Если это дорого, объясните, что данная трата, к примеру, не вписывается в бюджет этого месяца. Однако важно показать ребенку альтернативу. Не покажете – он зациклится на деньгах. Обсудите, например, как это можно приобрести, если отказаться от чего-то малозначимого в неком КОНКРЕТНОМ будущем. Или как можно накопить на желаемое.
6. В продолжение п. 5. Если у вас подросток, подскажите ему, как заработать на его «хотелку».
Дочь этим летом, к примеру, поработала помощником воспитателя в детском саду. Сын в 13 лет помогает тренеру по горным лыжам и скейтборду обучать детей. Гордится - 14 долларов в час!! Помню, как сам в возрасте 15 лет подвязывал летом виноград в Молдавии. Заработал на музыкальный центр. Те, кому за 45, меня поймут.
7. Ребенку необходимо давать некоторые средства на карманные расходы. Можно еженедельно, можно раз в месяц. Хорошая идея обсуждать с ним (но не командовать), как он планирует их тратить.
8. В семье должна обсуждаться тема благотворительности. От вопросов – “подать ли бабушке, просящей милостыню”, до “куда деть одежду, из которой вырос ребенок”. Не забывайте - это ЕГО одежда. И его голос по теме - выставить ли одежду в комиссионке или отдать её бедным - также важен, как и ваш. Это и воспитание неравнодушия, и приобщение к мукам поиска альтернатив.
9. Желательно, чтобы тема крупных покупок семьи обсуждалась вместе с ребенком. Он должен чувствовать себя активным участником процесса.
Помню, к примеру, такую историю у друзей. Бабушка решила построить дачу. Поделилась с внуком - как это будет финансово непросто. Что вы думаете? Он через неделю с гордым видом выложил ей 5000 рублей. Сказал – хочет внести свою долю. На её вопрос “где взял?”, выяснилось – заработал. Нашел в своих игрушках какую-то ерунду с дня рождения, пошел во двор. Устроил аукцион! А товарищу, на минуту, 9 лет.
Тема финансовой грамотности настолько объемна, что можно было бы написать здесь целый учебник. Я же постараюсь уложиться, максимум, в 15 пунктов. Продолжим завтра. Пора и мне подумать, не забыли ли мы купить чего-нибудь к школе 🙃
@bitkogan

@bitkogan

Читать в телеграм

2019-09-01 17:09:49

Шведские власти хотят ввести новый налог для банков, дабы пополнить казну для обороны страны. Повод – наращивание военного присутствия России в Балтике.
Шведы молодцы.
Новый налог на банки - это, разумеется, именно то, что сейчас жизненно необходимо шведской экономике. Особенно налог для противостояния РФ.
Похоже, потрудился тот же Великий Экономист, что подсказал нашим умникам поднять НДС на 2%.
Вы, надеюсь, помните?
Формула гениальна – вводим еще 2% НДС, и экономика ракетой вверх.
Вы что, логику не видите?!! Ну это же очевидно.
Государство же априори умнее и эффективнее граждан! (Ну-ка, кто там не в курсе?!!!)
Государство забирает у неэффективных граждан и берет себе – для обеспечения Невероятно Великих и Фантастически Мегакрутых Нац проектов.
Проектов ПОКА нет. Но население УЖЕ за них платит.
Так же и шведы. Угрозы пока вроде как нет. И на Росс ТВ слоган «СтокгольмНАШ» еще придумали. И
«Вежливые люди» тоже, вроде, ещё не научились вежливо говорить по-шведски. А денежка уже собирается.
Ну и молодцы!
Могу еще поискать хорошие идеи для налогов:
1. За вход в интернет банкинг – амортизация доменов.
2. За приход в банк – пользование особо благодатным банковским воздухом.
3. За звонок банковскому менеджеру. Ибо нефига.
Ну и тд.
Так что, ребятки – обращайтесь.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/economics/01/09/2019/5d6ba0d99a79478b1eb16e97?from=from_main

@bitkogan

Читать в телеграм

2019-09-01 16:16:01

Вот и подошел к концу август – самый «любимый» российскими инвесторами месяц. Возвращаемся из отпусков и полусонного астрала, подводим итоги.
На протяжении всего месяца мы наблюдали за тем, как США и Китай “ругались и тешились”. Шума было много, результатов особых пока нет. Разве что немного расшатаны нервы у впечатлительных инвесторов 😉
Главный итог месяца: все осознали – мировой экономический рост под угрозой.
Мы же с вами подводим итоги первого месяца после запуска нового сервиса для самостоятельных инвесторов Bidkogan (подписаться @bidkoganbot ).
На мой взгляд, поработали мы неплохо.
В приватном канале Bidkogan выложен полный перечень проведенных в августе сделок.
В портфеле «Агрессивный» было совершено 25 сделок со средним доходом 5-6% каждая ( есть и 27%) – не годовых, в абсолютном значении.
В «Оптимальном» – 13 сделок, каждая со средним доходом порядка 2,5%.
Инструменты: акции Wells Fargo, Twitter, Capital One, Barrick Gold, Amazon, AMAG, ALB US, HP, Newmont, Qualcomm и проч., а также ETF и ETN (TVIX, URTY...).
Каждая сделка проводилась в реальном времени, на глазах подписчиков канала.
Теперь о самом интересном. О новых "фишках", которые уже в самое ближайшее время сделают канал еще полезнее и насыщеннее.
Мы с моими аналитиками будем очень подробно рассказывать о нескольких темах:
1) как снизить издержки при торговле;
2) как выбрать наиболее удобного и подходящего брокера;
3) как оптимизировать налогообложение.
Еженедельно (если понадобится, то и чаще) мы будем давать подробную информацию по каждой из этих тем.

Появится портфель, сформированный из российских активов.
В процессе работы над каналом стал очевиден ваш интерес к инвестированию в российские истории. Много раз объяснял свою позицию по данному вопросу. Но.... спрос есть спрос.
В новом портфеле мы продемонстрируем работу как с российскими акциями, так и с облигациями.
Начинаем шире рассказывать об идеях в облигациях.
Существенно больше времени будет посвящаться инструментам с фиксированной доходностью, номинированным в разных валютах. Причем, это будут не только бонды, которые включаются в «Консервативный» портфель.
Мы будем обсуждать также и идеи на будущее, и истории, в которые не стоит инвестировать ни на каких условиях. Да, бывает и такое 😁
Не скрою, что доволен тем, насколько востребован оказался канал в первый же месяц после запуска.
Будем и дальше развиваться, отталкиваясь от ваших предложений.
Качественных и прибыльных инвестиций вам!
@bitkogan
P.S. Если у вас остались вопросы относительно сервиса, пишите нам на info@bidkogan .com

@bitkogan

Читать в телеграм

2019-08-31 16:16:06

Вышла новость о том, что Сургутнефтегаз впервые за 3 года отчитался об убытке.
Много писал об этой компании, поэтому считаю разумным прокомментировать.
Почему я думаю, что покупка её акций, и прежде всего привилегированных – неплохая инвестиция?
Считайте сами: компания заплатила огромный дивиденд порядка 18%. Всем понятно, что такая замечательная прибыль – это как результат операционной работы, так и элементарной переоценки долларовых овуаров.
Размер денежных запасов компании сегодня сравним с суверенным фондом. При этом, исходя из всей публичной информации, а также отчетности компании, мы с вами понимаем: львиная доля активов – в валютных инструментах. В такой ситуации переоценка – главный драйвер ожиданий по цене акции.
Итак, что имеем с гуся.
Первое полугодие – укрепление рубля. Несмотря на неплохие операционные результаты, имеем убыток за счет переоценки. Префа после выплаты дивидендов падают не на 18%, но на все 28%.
Причина проста. Как уже говорилось – укрепление рубля, а также возникшее вследствие этого у рынка ожидание слабого общего результата деятельности по результатам 2019 г. и возможного отсутствия дивидендов.
Что видим сегодня.
Вторая половина года для рубля традиционно более слабая. Рубль по итогам августа уже почти 67.
Из-за турбулентности в мире, валютных и торговых войн, возможного снижения цен на нефть по причине торможения мировой экономики и прочих наших замечательных реалий, есть высокий шанс на то, что в этом году снова поздороваемся с рублем по 69-71. (Катастроф не жду. 80-90 пока даже в кошмарном сне не наблюдаю.)
Если по итогам 2019 г. рубль будет 69, компания по году (и особенно по итогам второго полугодия) покажет вполне себе неплохую прибыль.
Дивиденд в таком случае ожидаю не менее 6-7% на акцию по итогам года. За счет предыдущих падений потенциал роста у привилегированных акций тогда может составить не менее 12-15%.
Разве плохая инвестиция на полгода?
Вложения в префа Сургута – это, по сути своей, на среднем временном плече вложения в волатильный по цене долларовый депозит с переменной ставкой. И ставка эта, порой, за счет девальвационных ожиданий и неплохой операционной деятельности компании, может быть более чем аппетитной.
Продолжаю спокойно держать бумагу. На текущих уровнях даже подумываю увеличить вложения. Да и как защитный инструмент на среднесрок – это вполне неплохая, как мне видится, идея.
@bitkogan
https://m.vedomosti.ru/business/news/2019/08/29/809935-surgutneftegaz

@bitkogan

Читать в телеграм

2019-08-31 10:40:04

Многие просят поделиться интересными идеями в облигациях.

Не далее, как в мае обращал внимание читателей на американскую сталелитейную компанию US Steel и ее облигации с погашением в августе 2025 г. и купоном 6,875%. Бонд тогда стоил около 90% от номинала и давал доходность более 9%. Сегодня его цена – уже 95% от номинала при доходности 7,9%.
Подросли за это время и цены на сталь в Америке: стоимость холоднокатаного рулона увеличилась с мая на 6%.
Спрашивают, что есть еще интересного. Пожалуйста: нефтегазовая компания Southwestern Energy и ее облигации с погашением в апреле 2026 г. и купоном 7,5%. Сегодня они стоят примерно 88% от номинала и дают доходность около 10% в долларах США.
Риски, конечно, присутствуют, иначе не было бы столь высокой доходности. Ключевой риск SWN – падение цен на газ, который занимает около 85% выручки компании. Кроме того, у компании средней величины долг (net debt/EBITDA около 2,3 по прогнозу на конец 2019 г.).
Львиная доля cash flow SWN уходит на погашение долгов. Компания, несмотря на снижение операционных показателей, может сохранить рентабельность EBITDA на уровне 35% в 2019 г., что лишь на 4 п.п. ниже, чем в 2018. Чистая прибыль ожидается на уровне $315 млн.
В такой ситуации серьезной угрозы для обслуживания долга не вижу, а доходность, тем не менее, очень привлекательная. За последние пару недель цена облигаций выросла на 5 п.п. и это, думаю, только начало. Первоначальный испуг держателей облигаций, скорее всего, был несколько чрезмерным.
Кстати, это напоминает истории US Steel и Jaguar Land Rover. Там поначалу всем тоже было страшно, но затем, трезво взвесив риски, инвесторы стали понемногу возвращаться в бумаги.
@bitkogan

@bitkogan

Читать в телеграм

2019-08-30 18:22:06

Глава ФАС Игорь Артемьев: Госкорпорации нужно преобразовать в акционерные общества и лишить всех привелегий, а российское «экономическое чудо» будет возможно, только если раздробить «чеболи».
Азохен вей! Шоб я так жил! Похоже, в нашей стране появился еще один здравомыслящий человек.
Игорь Юрьевич, ежели б вы были женщиной – я б вас обнял! А так – просто хочу пожать вашу руку. Неужели власть сделает то, что прошу сотворить уже много лет!
Слушайте, ежели так пойдут дела, то глядишь и Антон Германович предложит вернуть 18% НДС и перестать обкладывать НДФЛ доходы ниже 25000 рублей в месяц.
Уважаемая Эльвира Сахипзадовна понизит ставочку до 5% годовых и отменит валютный контроль.
Максим Станиславович перейдет на работу в Министерство Магии и Космонавтики, и, разумеется, возглавит его.
Сергей Семенович будет лично ходатайствовать о кандидатуре госпожи Соболь на должность вице мэра.
Дмитрий Анатольевич таки найдет деньги, и можно будет уже не держаться.
Ну а Владимир Владимирович даст указание в 5 раз сократить штат чиновников.
«Вам всего доброго, хорошего настроения и здоровья»
@bitkogan
https://www.rbc.ru/economics/29/08/2019/5d67b5189a7947c443d15ea9?from=from_main

@bitkogan

Читать в телеграм

2019-08-30 10:06:39

От читателей, по-прежнему, приходит масса вопросов по компании Teva (TEVA US).
Если обобщить, то звучат они примерно так: акция сильно упала, не время ли подбирать? Немало писал про компанию, но готов еще раз пройтись по основным пунктам.
Сначала о рисках.
Во-первых, Teva находится под давлением из-за опиоидного скандала. Компания уже выплатила штраф в размере $85 млн штату Оклахома, и рынок опасается «эпидемии» подобных исков.
Во-вторых, высокая конкуренция на рынке дженериков, которая, к сожалению, находит отражение в финансовых показателях. Так, во 2 квартале 2019 г. выручка сократилась на 8% год к году.
В-третьих, достаточно высокий долг (Net debt/EBITDA около 6).
Теперь о возможных триггерах.
Некоторые риски, кстати, вполне могут превратиться в драйверы роста при определенных обстоятельствах. Компания реализует долгосрочную стратегию по оптимизации затрат и увеличению эффективности, которая пока не сильно влияет на financials. Однако, как только рентабельность начнет стабильно расти (тенденции к этому уже есть), это станет сигналом к выздоровлению.
Кроме того, жду появления в pip-line Teva новых прорывных препаратов. В условиях жесткой конкуренции это очень важно.
И последнее – пресловутый долг. Снижение долговой нагрузки может существенно облегчить жизнь компании (рост чистой прибыли и EPS; возможно, дивиденды).
Я пока не ликвидировал позицию по Teva, всегда говорил об этом открыто. Пока не планирую продавать, подожду лучших времен, надеюсь, компания справится.
Предположу, что может быть три сценария развития событий: негативный, позитивный и «большой стратег». При первом будут усиливаться все риски, при втором – компания преодолеет трудности и «полетит», в случае последнего – некий крупный стратег войдет в капитал Teva, и это также может стать дополнительным триггером для роста.
Открывать ли long, если вы не в позиции? Тут каждый решает для себя сам. С одной стороны, бумага сейчас очень дешева, и это привлекает спекулянтов. Что, в свою очередь, повышает волатильность этой истории. С другой стороны, есть фундаментальные риски, о которых сказал выше, и они достаточно высоки.
@bitkogan

@bitkogan

Читать в телеграм

2019-08-29 18:46:22

Телеграм канал bitkogan

О чём пишут в канале @bitkogan

Статистика пользователей канала @bitkogan